나신평, "롯데건설, 우발채무 감축해야"…자기자본 '2배'

[이코노믹데일리] 나이스신용평가가 롯데건설 우발채무 감축이 필요하다고 지적했다. 롯데건설 우발채무 규모가 자기자본에 비해 2배 이상이라는 배경에서다.

17일 나이스신용평가가 발표한 '이슈 건설사 PF 우발채무 점검' 보고서에 따르면 지난해 말 기준 롯데건설의 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 우발채무 규모는 5조4000억원이다. 이는 2조7000억원가량인 롯데건설 자기자본(2023년 9월 말 기준)의 두 배 수준이다.

나신평은 "올해도 정상적인 사업 진행에 따른 착공 및 본 PF 전환 등을 통해 우발채무 감축이 필요한 상황"이라고 분석했다.

2022년 말 기준 2조9000억원이었던 롯데건설의 PF 유동화증권 직접 매입 규모는 그룹 지원과 함께 1조5000억원에 달하는 메리츠금융그룹 간 유동화증권 매입 펀드 조성 덕택에 작년 말 624억원으로 대폭 줄었다.

나신평은 "최근 건설업에 대한 우려가 재차 확산되고 있는 가운데 올해 1분기에 약 4조원의 PF 우발채무 만기가 도래하는 상황"이라며 "특히 이 중 메리츠금융그룹 펀드의 차환 여부 및 만기 등 조건 등이 PF 우발채무 차환 위험 경감에 중요한 요소"라고 했다.

그러면서 롯데건설에 관해 "당분간 그룹의 직간접적인 지원이 필요한 상황"이라고 부연했다.

앞서 롯데건설은 올해 1분기 만기가 찾아오는 미착공 PF 3조2000억원 가운데 2조4000억원의 경우, 이달 안에 시중은행을 비롯한 금융사 펀드 조성 등으로 본 PF 전환 때까지 장기 조달 구조로 연장할 방침이라며 PF 우발채무 관리에 이상이 없다고 해명했다.